下周全国废钢走势预测今年很难出现金九银十

本周废钢偏强震荡,涨跌互现。上周末华东主导厂跌价刺激下,市场恐慌出货增多,然周初随着盘面震荡走强,叠加高温限持续对废钢的产出和加工作业影响较大,供应端基地收货持续偏紧,市场出货节奏再度转弱,华南、华东短流程钢企到货不足的小幅回涨吸货;华北地区多雨天气下,到货持续欠佳,废钢高位偏强拉涨补库。整体看,当前供应端资源释放缓慢,基地库存多保持低位,且随着高温限电结束后,需求端有复产预期,对价格尚有支撑;但考虑高温淡季下,钢材终端需求恢复缓慢,钢企成本利润承压下,拉涨幅度较为谨慎,预计下周废钢市场按需高位震荡调整运行。

一、行情回顾:本周废钢市场主流料价格小幅回涨

二、本周库存变化:本周螺纹社库去库放缓,废钢厂库低位有增加。

本周监控的全国家样本钢企废钢库存总计.3万吨,较上周增加20.2万吨。

三、本周废钢日均消耗环比上周增加缓慢,日均到货均值继续上升

本周监测全国家样本钢企废钢本周日均到货24.7万吨,较上周日均增加4.3万吨;日均消耗方面,监测的全国家样本钢企本周废钢日耗21.9万吨,较上周增加1.4万吨。

供应方面:随着华东主导厂跌价,市场恐慌出货后,基地库存保持低位,加上近期持续的高温限电影响,场地新收货源难有增量,出货节奏再度放缓,周尾到货转弱。

需求方面:本周华东个别电炉因高温限电缓解后增加用量,西南和华中地区电炉因高温限电延长,电炉复工开炉时间延后,废钢需求回升缓慢,预计随着天气转凉后,需求陆续回升。

铁水成本方面,当前铁水与废钢的价差-,高温限电下,废钢资源偏紧难改,市场价格再度走强,与铁水替代性价比一般偏弱。

利润方面:截止目前,长流程钢企螺纹毛利润(15%废钢比)情况下,测算值元左右,利润较上周减少30元。而短流程钢企华东江苏地区平电利润测算值-元,较上周减少-11。(备注:实际生产中,钢厂调整料型,使用了更便宜的轻薄料,另测算为即期最新废钢价格,实际生产过程中为前2周废钢价格水平计算),而螺纹废钢价差(上海三级螺及沙钢重三为样本)较上周增加30元,较合理年螺废价差波动区间-的位置偏下位置。

四、铁矿石、废钢、螺纹行情走势:

本周全国钢坯偏强运行。供应方面,下游部分企业成品利润有所修复,厂内产品结构有所调整,钢坯投放量有所缩减。库存方面,因周边其他地区钢厂钢坯外卖量不多,市场流通资源紧俏,大部分钢企以及贸易商选择采-购唐山本地坯料,因此钢坯库存呈现下降趋势。

需求方面,全国多地面临高温以及强降雨天气,终端需求恢复缓慢,下游钢企厂内原料库存不一致,唐山本地需求依旧显弱。成本与盈利方面,钢厂生产成本依旧高压,目前钢坯利润亏损37-63元/吨。综合考虑,下周正值月底钢坯远期资源交单现象较多,贸易商积极出货为主,钢坯库存仍会继续下降,而月初钢企资金压力有望得到缓解,且厂商对金九旺季仍抱有期望,预计下周价格稳中偏强整理。

本周建材价格偏强调整。本周期货先弱后强,8月中旬重点钢企粗钢日均产量回升,目前高炉利润-左右,钢厂仍具有生产意愿,数据偏利空。原料方面,本周铁矿石指数累计上调,钢坯和焦煤方面都持稳偏强,成本端具有支撑。南方高温将逐步缓和,部分地区政府帮房企解决实际困难,切实抓好房地产领域风险防范化解,工地施工需求或有所释放。综合考虑预计下周钢价稳中偏强调整。

五、下周行情展望:预计全国废钢高位震荡调整

华东地区:

本周省内先弱后强,累计跌幅20-不等,个别涨幅10-。本周28家在产钢企平均日到货量10万吨左右,较上周增加4.8万吨左右;平均日消耗量7.3万吨左右,较上周增加1万吨左右。

上周末尾期现弱势,且沙钢连跌两次50,大多钢企都有跟跌,市场恐慌出货较多,多数钢企到货暴增,然本周初至今市场较平稳,出货热潮褪去,加上废钢资源仍为紧缺,钢企整体到货多有下降,部分库少货少钢企不得小幅拉涨吸货,故整体来看,本周到货较上周增幅较多;本周个别钢企检修结束恢复用量,个别电炉因高温限电缓解后增加用量,故平均日耗较上周有增加。

市场方面:本周市场同是先跌后涨,涨跌幅基本抵消。上周末尾市场恐跌出货较为积极,部分场地之前的高价货也有趁机小出部分,场地也多在此时压价收货。但在期现震荡略稳后,不少场地表示货又难收,且部分贸易商月底为完成合同,抢货严重,市场价再次拉涨上来。整体来看,废钢资源还是偏少,多数场地保持随进随处,库存变动不大,个别堵涨存货。

整体来看:高温慢慢褪去,部分短流程钢企开始增产或在计划增产中,且部分长流程钢企也检修结束,届时废钢用量将有不小提升,且目前市场资源紧俏不改,部分钢企不得提涨或以提高补贴等方式抢货保库,短期来看废钢尚有支撑,但成品需求仍未有明显改善,利润仍在考量范畴,故预计短期本地废钢多稳中震荡运行。

华北地区:

本周京津冀废钢价格偏强运行,主流涨幅70-元/吨。统计河北地区35家样本钢厂中,本周日均到货4.38万吨,环比上周下降22.2%。本周平均日耗约为5.59万吨,环比上周下降2.44%,钢厂废钢库存总量共计46万吨。上周末唐山钢坯价格突然回升,造成废钢市场盼涨心态渐起,出货节奏放缓,钢厂到货持续不佳后,价格陆续窄幅攀升,但交易量有限,导致本地钢厂废钢库存呈下降态势。目前终端需求依旧未有明显改善,且钢厂利润收缩,对废钢调价保持谨慎态度。

市场方面:进入八月份以后,钢厂价格不断走高,基地有前期高价资源的,在本月高点,有适当出货的操作,社会库存有所减少。现阶段,行情波动下商贩情绪不稳,收货困难,基地为保证日常加工,价格只能随着钢厂价格走高而不断走高,而市场对金九预期向好,出货仍不多,供应保持偏紧。

综合来看:淡季状态下钢材需求偏弱,废钢上行受阻,但目前废钢到货多不能满足于日耗所需,价格下行空间有限。但是考虑消息面利好因素较多,如国务院强调加速开工基建项目,并且派了督导组奔赴19个省市巡查,贷款利率下调,限电政策好转后,制造业开工提升等等,故短期在政策消息的刺激下,价格或还能保持偏强,而成材、钢坯走势对废钢走势起决定性的影响,再加上目前废钢供应仍有一定缺口,所以不排除还有向上的行情,但幅度有限。

华中地区

湖北省内16家钢企当中,有15家正常收货。本周平均日到货1.77万吨,较上周相差不大;平均废钢日耗1.78万吨,较上周增加0.23万吨;本周平均日库存38.09万吨,较上周减少0.92万吨。跟上周相比,本周部分长流程钢厂开始恢复全面生产,日耗有所增加,但由于到货偏少,库存较此前有所下滑,但整体变动依旧不大。

钢厂对后市的看法:在湖北10家钢厂当中,5家不看好后市,相比上周减少了一些。不看好主要还是大环境不理想,需求端疲软所致。而看好后市的钢厂主要则是金九银十即将到来,再加上高温逐渐褪去,市场复工,或许存在一些好的机会,短期还是多观望为主。

市场调研情况:据统计,在湖北20家基地库存,目前总库存量4万吨,相比上周减少0.2万吨。跟上周预测情况类似,基地库存有所下滑,但下滑不多,主要还是毛料难收,而随着天气降温,废钢毛料或有所增多,基地到货或有所增加。

总结概括:本周湖北废钢在缺电、限电的大环境下,大部分钢厂不敢大规模生产。目前湖北有7家电炉厂停产、5家钢厂减产,对废钢的需求可以说是周边省份最低的,废钢涨起来难度很大。而基地方面,虽然高温有所缓解,但十堰、襄阳、武汉相继又出现疫情,对收货方面仍是一种考验,更何况市场资源本身偏紧,僧多粥少,废钢供应偏弱的局面还要持续一段时间。

华南地区:

本周华南地区43家样本钢厂废钢日均到货量共计5.98万吨,较上周增加了0.26万吨,日均耗共计5.81万吨,较上周减少了0.15万吨,钢厂废钢库存总量57.62万吨,较上周减少了2.66万吨。本周钢厂到货有所增加,日耗基本持平,钢厂库存普遍不高。

市场情况:本周废钢市场震荡运行,涨跌互现,贸易商普遍反应收货较难,市场资源稀缺,钢厂收货不佳,整体市场较为低迷,但即将迎来金九银十,情绪渲染提振了市场信心,废钢价格有小幅追涨可能,预计短期内废钢市场主稳个调。

整体来看:本周盘面震荡运行为主,钢厂收货不佳,部分试探性窄幅压价,其次钢厂利润偏紧甚至亏损,在成材需求尚未好转的情况下,废钢价格难有大幅度的起色,但市场资源偏紧一定程度支撑了废钢价格,短期内废钢市场主稳个调。

西南地区

本周四川省的13家钢企样本废钢日均到货量共计2.35万吨,较上周减少0.48万吨/天;高温不下,场地限电,资源有所减少。日均消耗共计0.12万吨,较上周持平,四川电炉依旧限电停产。钢厂废钢库存总量共计49万吨,较上周增加了10万吨。电炉钢目前大部分厂没有收到复产通知,但是依旧积极收货,为后面复产做准备。

市场情况:市场整体持稳运行。主流成交价格:生铁钢件-不等,钢筋头优重2-不等,重废-不等,中废-2不等,剪料-不等,具体看货,仅供参考。本周场地用电也受到了限制,基地有心无力,拉电拉闸,让电于民。多数基地本周处于停滞的状态,进出不大,即使进了货源加工也较困难,市场躺平心态较为明显。

综合看来:本周较上周没有什么太大的变化,电炉钢目前复产无望,依旧让电于民。好在这两天气温有所下降,预计八月底或九月初能够错峰生产。总体来说目前川内电炉钢的库存都有所增加,但是本周由于电力问题增加较上周有所减少,且外地流入货源多于本地货源。虽说外围都在上涨,但是本地钢企目前生产无望,且库存较多。指望本地上涨或有难度,短期难有大幅变动,得等到复产才能有下一步操作。在成材没有啥变动的情况下,预计短期本地废钢多持稳运行居多。

西北地区

本周西北30家样本钢厂废钢日均到货量共计2.39万吨,较上周增加了0.32万吨,上周五钢坯下调70元/吨,影响市场情绪,带动部分出货,周初钢企到货有所提升;日均消耗共计2.8万吨,环比较上周增加了0.1万吨,本周钢企消耗变化不大;30家钢厂废钢库存总量共计17.12万吨,较上减少了1.85万吨,周初期螺、钢坯趋稳向好,市场出货放缓,钢厂到货减少,转为消耗库存为主。预计下周本区域废钢用量将趋稳或小幅调整。

当前钢厂主流成交价(不含税)山西到厂价:10厚重废-,钢筋颗粒-3,钢筋压块-不等;陕西到厂价:15厚重废-,8厚重废-0不等(具体看货,仅供参考)。

市场方面:山西钢企价格调整幅度在-50~元/吨;陕西钢企价格调整幅度在-20~0;本周市场价格随钢企采购价波动而调整运行;本周该地区市场以小幅调整为主,上周末钢坯下跌70元后,部分商家心态不稳,经过一轮出货,货场库存寥寥无几,且周中止跌反涨后,散户出货意愿偏低,货场收货困难。现市场资源持续稀缺,贸易商调货能力也大幅下降,整体市场交投较为清淡。但临近月底,市场存在对“金九”的信心,货场相继提价抢货现象渐起。

综合来看:金九银十在即,成品材及废钢均有向好预期,且废钢资源迟迟不能恢复,钢企库存又普遍偏低,叠加高温天气即将退去,电炉复产无疑会增加废钢的需求,这些因素都一定程度上支撑废钢价格。但值得留意的是,现在各家钢企为争夺货源,废钢收购价已接近自身盈亏线,而废钢相较于铁水已无优势,高炉厂用废意愿或将减弱。

再从数据端来看,表观需求还是偏弱的,若“金九”不负所望,成品需求有明显好转,那废钢也将有更多的涨价空间,若未达到预期,则可能等来一轮下跌。短期预计本区域废钢主稳或根据自身需求高位盘整为主。

东北地区

本周钢厂价格窄幅调整。统计的钢厂到货数据中,各钢厂本周日均到货量0.75万吨/天,较上周增加0.04万吨,钢厂日均消耗1.04万吨,较上周增加0.01万吨,钢厂废钢库存总量共计10.41万吨,较上周减少了0.45万吨。

由于成品近期表现没那么强势,钢厂利润方面无法继续走阔,钢厂对于废钢的加价意愿开始减弱,多数钢厂还是想保住自身利润,在盈利的基础上增加废钢用量,所以本地本周废钢消耗并没有继续增加,反而到货方面因为上周末期间跌价导致钢厂到货较多,最近虽然到货减少也在钢厂可接受范围内,因此本周钢厂变动较少,多数以观望为主。

市场方面:随着上周跌价以后,外围废钢价格快速回升,导致商家盼涨心态较浓,主要还是资源紧缺,以及对金九银十有涨价预期存在,因此个别货场有赌涨惜售情况,整体来说多数商家还是以低库存运行的模式为主。考虑到近期东北疫情扩散较为严重,短期市场收货难度继续加大,下周废钢紧缺情况依旧。

整体来看,废钢本身的基本面依旧偏好,价格方面也涨到了现在贴近钢厂成本线附近的水平线上,钢厂方面没有扩大产量的预期的情况下,基本上废钢价格已至高点,下周走势如何决定权还是在成品材手上,随着天气逐渐转好,也进入9月的第一周。若下周成品需求走强的话,废钢随着成品材上涨还有继续上涨的可能性,如果说下周材的需求依旧和现在差不多,那就很可能会在下周出现一波跌价。所以这里建议老铁们还是尽量保证低库存运行,超跌了可以买点货,但是高位尽量少接盘,毕竟房地产确实差,今年很难出现金九银十,活下来才能赚更多。




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